火爆的票据市场正受到最严厉的监管。日前，央行、银监会正式发布了《关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知》（银发[2016]126号文），进一步规范票据市场。该文是今年银行业接连爆出票据案件之后监管层首次发文，也是继银监会出台《关于票据业务风险提示的通知》后半年内的第二份票据监管文件。

现状

票据乱象致监管加码

在这份今年4月底下发至各银行的126号文中，央行和银监会指出，近年来，基于商业汇票的各类票据市场业务快速增长，为拓宽企业融资渠道、优化银行业金融机构资产负债管理发挥了积极作用。但也存在部分票据业务发展不规范，部分银行有章不循、内控失效等问题，已引发系列票据案件，造成重大资金损失，业务风险不容忽视。

事实上，监管机构所说的票据案件今年以来就有三起受到广泛关注。今年1月，某国有大行上海分行票据买入返售业务发生重大风险事件，经核查，涉及风险金额为39.15亿元；此后，一家股份制商业银行爆出9.69亿元票据案；今年3月份，一家在香港挂牌的城商行上市后数日便发出公告称其上海市分行买入返售发生风险事件，涉及金额7.86亿元。至此，仅仅这三起暴露出来的票据大案就涉及金额近60亿元。

除此之外，各地银监局对于商业银行票据业务违规开出的罚单也不在少数。根据银监会官方网站公布的数据，记者不完全统计发现，2015年，银监会在全国的36个派出机构有22个派出机构针对银行的票据违法违规行为进行处罚，共开出票据罚单169张。

从银行类别来看，多数罚单都是开向城商行这类银行，也有不少大中型银行的分支机构接到了罚单，其中浙江、江西、福建是罚单开出较多的省份。

探因

收入驱动银行违规

综合处罚原因来看，银行的违规行为多数是办理无真实贸易背景的商业承兑汇票或银行承兑汇票。正因如此，126号文中强调，要严格贸易背景真实性审查。

126号文指出，银行应加强对相关交易合同、增值税发票或普通发票的真实性审查，并可增验运输单据、出入库单据等，确保相关票据反映的交易内容与企业经营范围、真实经营状况以及相关单据内容的一致性。

在票据交易中，银行办理无真实贸易背景的票据，有一部分是企业的问题，还有一部分则属于银行明知故犯。一位银行业分析师称，银行之所以愿意冒着违规的风险去办理无真实贸易背景的票据承兑业务，主要是可以赚取中间业务收入及利差。

例如，A公司通过房产抵押从银行B拿到一笔2000万元的贷款，银行B通过和A公司协商，A公司将其2000万元贷款作为保证金存入银行B，银行B给A公司开立2000万元额度或更高额度的银行承兑汇票。这个例子中，银行用一笔贷款完成了多个业务指标——2000万元贷款、2000万元企业存款、若干中间业务收入。

除此之外，各地银监局在对银行开出的票据罚单中，用贷款资金作为银行承兑汇票保证金也是受罚较多的行为。分析人士告诉记者，这其实是小企业贷款成本高的一个原因。

银行内部风控不严

126号文把强化票据业务内控管理放在了规范的第一位，而内控失效也被认为是票据大案爆发的根本原因。银率网分析师闫自杰告诉记者，票据业务风险接连爆发的原因还在于相关银行在内控缺位的情况下存在弄虚作假和违规交易行为。

有银行人士告诉记者，今年爆出的几起票据大案不是上文中所说的贸易背景不真实这么简单的问题，而是由于银行系统内部员工与外部人员勾结制造的欺诈事件，“即便票据中介胡来，如果没有银行内部人士配合，也是无法完成的。”上述银行人士称。

例如，某国有大行上海分行与另一银行进行银行承兑汇票买入返售业务(银行A把票卖给银行B，同时约定，3个月后，A以某种利率再把票回购回来，对B而言，这种业务为买入返售，对于A而言则叫卖出回购)，在约定的返售日期之前，票据应存放在该国有大行上海分行的保险柜里，不得转出。但实际情况是，票据在返售日期之前，就被取出，并被拿到另外一家银行进行了贴现交易，而资金并未回到该国有大行上海分行的账上。

记者了解到，买入返售业务涉及公司业务部、营业部、资金清算部、票据实物管理、印章管理等银行很多部门，但凡买入返售业务发生问题，都是银行与中介合谋的团伙窝案，暴露的往往是银行内部控制上的漏洞。

对策

监管层已出拳治理

面对银行票据市场的混乱局面，监管机构多次出手规范，今年4月以来更是加大了监管的力度。早在去年12月31日，银监会就下发了关于票据业务风险提示，要求各机构全面加强票据业务风险管理。今年4月底，126号文下发，其核心就是现在银行自查内容的文件化，分为强化票据业务内控管理、坚持贸易背景真实性、规范票据交易、强化监督检查四个方面。

根据126号文要求，银行应于2016年6月30日前，全系统开展票据业务风险排查，对存在风险的银行，立即采取有效措施堵塞漏洞；银行应于7月15日前，将风险自查情况同时报送央行和银监会。

一位国有大行投行部相关人士告诉记者，现在银行间票据市场交易比较谨慎，所以交易量也比较清淡，票据中介现在的交易量下降幅度超过60%。不少银行现在都开始了自查行动，包括实物票据保管，票据实物的出入库登记记录，会反复逐项核查；票据贸易背景的真实性审查，交易合同、发票、运输单据、出入库清单是一定要看的，已经贴现的票据要归档，所附的其他单据要在原件加注；清理票据中介和同业户，审查客户资料，排查票据中介。

从央行发布的今年一季度货币政策报告数据也可以看出，受银行承兑汇票监管加强的影响，未贴现的银行承兑汇票同比少增2649亿元，企业累计签发商业汇票4.9万亿元，同比下降8.4%。